Views and Ideas

Alger on the money - Digital Empires Thrive on Users

02 februari 2018

Digital businesses exhibit network effects, which refer to the rise in a business’s value with each additional user it acquires. Other examples include the telephone during its early days and currently the internet. Understanding the scale and growth rates that the network effect brings to today’s largest global internet companies is critical when choosing investments in these companies.

  • Some of the largest digital networks, such as Facebook, Google Search and YouTube, surpass the huge populations of China and India, as well as the smaller United States.
  • Metcalf’s law states that the value of a network increases exponentially with its number of connected users. It is no wonder that many of the world’s most valuable companies have massive networks of users.
  • Networks help users interact with each other, expediting the transfer of knowledge from one user to another with wide-ranging benefits, such as increased transparency in society, governments and economies.
  • Forecasting how networks will evolve and what may be the next huge network is paramount to understanding today’s economy and stock market. While it is difficult to know its current size, Blockchain is an important group of networks to watch; it is adding millions of users each month.

Download Alger on the Money, A view on the U.S. Market 

Les sites du groupe
Mijn favorieten

De bookmarks worden bewaard met cookies, wanneer u cookies verwijdert van uw computer, verdwijnen ze uit uw voorkeuren.

De groep La Française biedt toegang tot de expertise van een aantal beheermaatschappijen wereldwijd. Om u de meest relevante informatie te kunnen bieden, hebben we een interface ontwikkeld om ons volledige aanbod voor te stellen voor uw profiel en uw land van woonplaats.
Selecteer uw profiel
1
Land
2
Taal
3
Profiel
Uw woonland
Uw taal
Uw profiel
<p class="new-disclaimer__legal-notice">Gelieve eerst aandachtig de inlichtingen betreffende "<a href="nl/wettelijk-verplichte-gegevens/" target="_blank">wettelijke vermeldingen</a>" en "<a href="nl/informatie-mbt-regelgeving/" target="_blank">regelgevingsinformatie</a>" te lezen alvorens de website te raadplegen. Deze informatie kan belangrijk zijn voor u en kan u beschermen. Hierin staan bepaalde juridische en regelgevende beperkingen uitgelegd die van toepassing zijn op alle particuliere of professionele beleggers die onder de plaatselijke wetgeving vallen. Ik heb de voorwaarden voor gebruik van deze website gelezen en goedgekeurd zodra ik me aanmeld als particulier of professioneel.Gelieve in het kader van de toepassing van de Europese richtlijn betreffende markten voor financiële instrumenten ("MiFID") aan te geven tot welke beleggerscategorie u behoort:</p>