La Francaise développe une nouvelle offre dédiée aux investisseurs institutionnels avec la création du fonds d’investissement professionnel spécialisé LF Real Estate Value Added (LF REVA) en partenariat avec le Groupe Demathieu Bard.
La Française étend son expertise aux opérations immobilières Value Added avec la création d’un fonds dédié à cette stratégie. Ce fonds a pour objectif de proposer, sur un horizon de placement à long-terme, une exposition aux marchés immobiliers et à la création de valeur à travers diverses opérations immobilières. Doté de 45 millions d’euros de fonds propres à l’issue du premier closing du 31 mars 2018, l’objectif est d’atteindre une levée globale de fonds au 30 juin 2018 de 100 millions d’euros.
La stratégie d’investissement du fonds LF REVA cible les opérations de constructions de logements, de restructurations ou rénovations de bureaux ainsi que leurs reconversions, notamment en résidences gérées ou en logements. La gestion des opérations immobilières sera confiée par la société de gestion La Française Real Estate Managers à La Française Real Estate Partners, conseiller du fonds et filiale du groupe dédiée aux investisseurs institutionnels.
Pour répondre à l’objectif de création de valeur, le fonds dispose d’un accès à un sourcing par ses co-fondateurs ainsi qu’une grande réactivité dans la prise de décision. Il s’appuie également sur une maîtrise de l’exécution assurée par Demathieu Bard Immobilier (filiale de promotion immobilière du Groupe Demathieu Bard, partenaire du fonds).
Avec une capacité d’investissement pouvant atteindre 250 M€, le fonds devrait réaliser 8 à 10 opérations pour une durée maximale d’investissement de 3 ans, principalement en Ile-de-France (Grand Paris).
Patrice Genre, Président de La Française Real Estate Partners, déclare : « Le lancement de ce fonds avec un promoteur très expérimenté démontre la volonté du Groupe La Française de développer des stratégies Value Added. Ce fonds répond à une double attente des investisseurs institutionnels : tendre à augmenter le rendement des fonds investis et répondre aux nouveaux besoins immobiliers et sociétaux en créant le « core » de demain ».
Philippe Jung, Directeur Général de Demathieu Bard Immobilier, ajoute « Ce fonds, développé entre deux partenaires complémentaires qui se connaissent bien, permettra de développer des stratégies originales, et de saisir des opportunités, en particulier sur des projets de rénovation ou de changement d’usage de taille moyenne ».
Le fonds a été créé avec la collaboration du cabinet Jones Day pour les aspects juridique et fiscaux.
Caractéristiques principales de LF REVA
| Forme juridique | FPS (Fonds Professionnel Spécialisé) |
| Société de gestion | La Française Real Estate Managers |
| Objet | L'objectif du fonds est de proposer à des investisseurs professionnels, sur un horizon de détention à long terme, une exposition sur les marchés immobiliers et la création de valeur à travers la construction, la restructuration, la rénovation et la reconversion d'actifs immobiliers |
| Code ISIN | FR0013317153 |
| Première souscription minimum | 5.000.000 € |
| Frais de gestion Financière | 3% TTC max de l'actif net annuel moyen |
| Commissions de superformance | 18 % TTC au-delà d'un TRI de 12 % |
| Durée de placement | 8 ans (prorogeable deux fois un an) : l'attention des investisseurs est attirée sur le fait qu'ils ne peuvent exiger, pendant toute la durée du fonds, le rachat de leurs parts. |
| Période de souscription | 1er closing 31/03/2018 - 2ème closing 30/06/2018 |
Risques associés : risques liés aux investissements d’une manière générale, absence d'antécédents d'exploitation, risques liés au marché immobilier visé dans la stratégie d’investissement, risques de contrepartie, risques liés au contrat de promotion immobilière, risques liés à la gestion (gestion discrétionnaire de la société de gestion, risques liés au recours à l’endettement, risque de taux), risques fiscaux, risque d’illiquidité, porteurs défaillants, défaut de répondre à un appel de fonds, dilution lors des closings successifs, conflits d'intérêts potentiels, risque de perte en capital*