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La Française lance La Française Global Floating Rates, un fonds crédit pur à volatilité contenue

22 octobre 2019

Ce contenu est destiné aux résidents français, investisseurs professionnels au sens de la directive MIF.

« What goes down, must come up ! » mais quand ? Pour minimiser l’exposition au risque de taux, La Française lance La Française Global Floating Rates, fonds crédit à taux variable

C’est en réponse à une demande croissante des investisseurs pour un produit d’investissement, positionné entre les actifs de taux sans risque et les actifs crédits plus risqués, que La Française développe cette solution à faible volatilité structurelle. 
 
La Française Global Floating Rates a pour objectif de générer, sur la période de placement recommandée de 2 ans, une performance nette de frais supérieure à celle de l’Euribor 3 mois plus 150 pdb pour l’action I, grâce à un portefeuille cible (non contractuel) de plus de 100 titres combinant les rendements des titres à taux variable High-Yield avec la faible volatilité des titres à taux variable Investment Grade. La constitution du portefeuille s’appuiera notamment sur les expertises des équipes crédit en matière de High-Yield et d’Investment Grade. 
 
La stratégie de gestion vise à capter la prime de risque crédit tout en minimisant la sensibilité au risque de taux, en investissant dans des instruments de dette à taux variables ou fixes variabilisés. Le fonds peut investir jusqu’à 100% de son actif net dans de la dette privée et/ou dans des titres émis par des États ou assimilés (parapublics, garantis, supra nationaux) à taux fixe, variable ou variabilisé. L’allocation géographique des émetteurs des titres auxquels le fonds pourra être exposé est également flexible, pouvant aller jusqu’à 100% dans des émetteurs de la Zone Euro ou de l’OCDE, et permettant d’optimiser la diversification du portefeuille. Le fonds peut également investir, ou être exposé :

  • jusqu’à 100% dans des titres Investment Grade* ;
  • jusqu’à 50% dans des titres High-Yield** (à caractère spéculatif) ;
  • jusqu’à 20% dans des titres non notés  
  • jusqu’à 10% dans des obligations perpétuelles (dont des obligations contingents convertibles bonds – CoCos) ;
  • jusqu’à 10% dans d’autres OPCVM. 

La Française Gobal Floating Rates n’est pas un fonds garanti et présente un risque de perte en capital.  
 
Jean-Luc Hivert, Global Head of Investments de La Française AM, précise : « La Française Global Floating Rates offre une solution de court-terme aux investisseurs désireux de capter de la performance au-delà des taux sans risque, tout en veillant à la qualité des émetteurs et en se protégeant de la volatilité des taux d’intérêt. » 


* notation supérieure ou égale à BBB- chez Standard & Poor’s ou Baa3 chez Moody’s ou équivalent selon l’analyse de la société de gestion. 
** notation entre BB+ et B- inclus selon Standard & Poor’s ou entre Ba1 et B3 inclus selon Moody’s ou équivalent selon l’analyse de la société de gestion. 

Le groupe La Française permet un accès aux expertises de plusieurs sociétés de gestion présentes dans le monde. Afin d’obtenir les informations les plus adaptées, nous avons développé une interface présentant l’ensemble de l’offre selon votre profil et votre pays de résidence.
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