Le scriviamo per informarla della decisione del consiglio di amministrazione della Società (il "Consiglio") di applicare temporaneamente lo swing pricing al Comparto con effetto dal 15 avrile 2020 (la "Data di efficacia") e fino a nuovo avviso.
1. Ragioni per l'applicazione dello swing pricing
L'attuale contesto di mercato non ha precedenti, con la liquidità gravemente compromessa e una forte contrazione della liquidità (in particolare su alcune obbligazioni), che comporta, con riguardo ai prezzi degli strumenti negoziati dal Comparto, un forte scostamento tra i prezzi reali e quelli pubblicati dai fornitori.
In tali circostanze eccezionali, e allo scopo di preservare il migliore interesse degli azionisti del Comparto e garantirne un trattamento equo, il Consiglio ha deciso di applicare il meccanismo di swing pricing al Comparto, come meglio specificato di seguito.
2. Informazioni pratiche
Lo swing pricing mira a proteggere gli azionisti esistenti o rimanenti del Comparto dagli effetti di diluizione che potrebbero subire a seguito di sottoscrizioni, rimborsi e/o conversioni di azioni da e verso il Comparto. Ulteriori dettagli sul meccanismo di swing pricing sono disponibili nella sezione "PREZZI DELLE AZIONI" del Prospetto.
Il fattore di oscillazione applicabile (espresso in percentuale del valore patrimoniale netto) non deve essere superiore al 2%. La soglia di prezzo oscillante è fissata al 5%.
L'applicazione dello swing pricing verrà costantemente rivista e sarà revocata non appena non sarà più necessaria, tenendo conto del migliore interesse degli azionisti del Comparto. Gli azionisti saranno informati della sospensione dell'applicazione dello swing pricing con apposita comunicazione.
Per ulteriori informazioni, La invitiamo a contattare La Française Asset Management o il Suo consulente finanziario.