Views and Ideas

Investing Wisely

07 novembre 2019

Investors consider a range of issues that may drive their performance: asset class selection, style allocation and manager and/or security selection among others. However, many investors may not realize a significant driver of their performance may be related to their own decision making about when to buy and sell, particularly in investments that may have the most upside potential.

  • The chart above shows the amount investors have underperformed equity funds over a decade because of poor timing, segmented by the volatility of the underlying funds. While investors only modestly underperformed less volatile funds, they dramatically underperformed more volatile funds. The takeaway is that when investors make buy and sell mistakes with their investments, they may suffer greater losses because of greater volatility. 
  • One reason investors may have historically underperformed the actual asset classes, funds or securities in which they invest is bad timing decisions. Investors may buy too high and sell too low, often missing out on the upside potential of their securities. 
  • Fortunately, there are methods for mitigating behavioral biases and making better decisions. 

Download Alger On The Money

Les sites du groupe
I miei preferiti

I segnalibri vengono salvati mediante cookie: la loro eliminazione dal browser comporterà l'eliminazione delle preferenze.

La Française unisce la competenza de varie Società di Gestione presente nel mondo. Per ottenere le informazioni le più adeguate, il nostro sito presente la nostra offerta in funzione del vostro profilo et il vostro paese de residenza.
Indichi il Suo profilo
1
Paese
2
Lingua
3
Profilo
Il tuo Paese di residenza
La tua lingua
Il tuo tipo di profilo
<p class="new-disclaimer__legal-notice">Prima di consultare il sito, per la tua sicurezza e nel tuo interesse ti invitiamo a leggere attentamente le sezioni “<a href="it/informazioni-legali/" target="_blank">menzioni legali</a>” e “<a href="it/informazioni-normative/" target="_blank">informazioni normative</a>”, in cui vengono spiegate alcune restrizioni giuridiche e normative applicabili a tutti gli investitori privati o professionali secondo la normativa locale. Ho letto e accetto le modalità di utilizzo di questo sito dal momento che mi connetto come investitore non professionale o professionale. In conformità con la direttiva europea sui mercati degli strumenti finanziari (“MiFID”), ti invitiamo a precisare a quale categoria d'investitore appartieni:</p>