Views and Ideas

This november, don't choose

06 octubre 2020

Many investors are now studying polls and trying to guess who will win the presidential election so they can position their portfolios strategically. But what does history say about investing based on politics?

  • Investors would not have been well served by choosing to invest alongside only certain political parties. Since 1968, which many people consider the beginning of the modern political party alignment, portfolios that were invested only during either Republican or Democratic presidencies have dramatically underperformed a buy and hold strategy.
  • Historically, the best performing portfolio is one that bought stocks and held them throughout Democratic and Republican administrations. An investment of $10,000 invested irrespective of which party controlled the Oval Office outperformed the “partisan” portfolios by over a million dollars.
  • We rarely look back on stock market returns and attribute them to political parties. Investors may potentially benefit from history’s lesson: get out and vote at the polling booths with your pens but don’t vote with your portfolios. 

Download Alger on the Money

Les sites du groupe
Mis favoritos

Las marcas se guardan con ayuda de las cookies, su supresión en su navegador borrará sus preferencias.

El grupo La Française permite el acceso a los conocimientos técnicos de varias empresas de gestión de todo el mundo. Con el fin de obtener la información más adecuada, hemos desarrollado una interfaz con la totalidad de la oferta de acuerdo a su perfil y a su país de residencia.
Indique su perfil
1
País
2
Idioma
3
Perfil
País de residencia
Idioma
Tipología de perfil
<p class="new-disclaimer__legal-notice">Antes de consultar el contenido de esta página web, rogamos lea atentamente las informaciones « <a href="es/avisos-legales/" target="_blank">avisos legales</a> » y « <a href="es/informacion-reglementaria/" target="_blank">noticias legales</a> » para su protección y en su propio interés. Estas informaciones explican ciertas restricciones legales y reglamentarias aplicables a todos los inversores, particulares o profesionales, sujetos a la legislación local. He leído y acepto las modalidades de utilización de esta página web desde el mismo momento en el que me conecto, como no profesional o como profesional. En el marco de aplicación de la Directiva europea relativa a los Mercados de Instrumentos Financieros (« MIF »), rogamos indique a qué categoría de inversor pertenece:</p>