Views and Ideas

Alger on the money - An Expected Driver of Growth

22 diciembre 2017

The resurgence in U.S. earnings combined with future potential tax cuts may drive an acceleration in business spending that could outpace the broader U.S. economy. Gains in labor productivity would likely follow, creating an opportunity for investors to reposition themselves for a new wave of growth.

  • There is a strong relationship whereby business spending tends to spur greater labor productivity, as demonstrated by the data above.
  • Robust profit growth has historically generated higher business spending and S&P 500 profits are currently growing strongly after a two-year earnings recession.
  • Additionally, a Trump administration tax cut would likely favor businesses and thus lift business spending by increasing enterprise cash flow.
  • If labor productivity indeed rises on the heels of heavier business spending, we expect that it will boost economic growth. Investors might position their portfolios by allocating to B2B companies that benefit from business spending and facilitate labor productivity, such as software companies, digital media companies, technology equipment makers, and medical equipment manufacturers.

> Download Alger on the Money, A view on the U.S. Market

Les sites du groupe
Mis favoritos

Las marcas se guardan con ayuda de las cookies, su supresión en su navegador borrará sus preferencias.

El grupo La Française permite el acceso a los conocimientos técnicos de varias empresas de gestión de todo el mundo. Con el fin de obtener la información más adecuada, hemos desarrollado una interfaz con la totalidad de la oferta de acuerdo a su perfil y a su país de residencia.
Indique su perfil
1
País
2
Idioma
3
Perfil
País de residencia
Idioma
Tipología de perfil
<p class="new-disclaimer__legal-notice">Antes de consultar el contenido de esta página web, rogamos lea atentamente las informaciones « <a href="es/avisos-legales/" target="_blank">avisos legales</a> » y « <a href="es/informacion-reglementaria/" target="_blank">noticias legales</a> » para su protección y en su propio interés. Estas informaciones explican ciertas restricciones legales y reglamentarias aplicables a todos los inversores, particulares o profesionales, sujetos a la legislación local. He leído y acepto las modalidades de utilización de esta página web desde el mismo momento en el que me conecto, como no profesional o como profesional. En el marco de aplicación de la Directiva europea relativa a los Mercados de Instrumentos Financieros (« MIF »), rogamos indique a qué categoría de inversor pertenece:</p>