Associer sa passion à sa stratégie d'investissement peut donner des ailes à certains investisseurs. Cette approche a toutefois prouvé ces dernières années ne pas être des plus lucratives, même pour les plus aisés qui représentent la majorité des investisseurs en objets de collection. Si collectionner des oeuvres d’art ou des voitures anciennes peut parfois rapporter de précieux gains, investir dans les actions américaines sur les 10 dernières années s’est révélé nettement plus rentable.
Les actions ont surperformé les autres classes d’actifs au cours des 10 dernières années
- Depuis la récente reprise des marchés aux États-Unis, les actions ont enregistré des performances largement supérieures à celles de plusieurs autres classes d'actifs. Pour certains, ces opportunités, qui sont réservées pour la plupart aux très fortunés, valent la peine d’être saisies. Mais même le marché immobilier new-yorkais n’est pas parvenu à surperformer le S&P 500 sur les 10 dernières années.
- L'achat d'actifs alternatifs haut de gamme pose une problématique majeure : celle de leur nature illiquide. En effet, contrairement aux actions qui peuvent être vendues en l’espace de quelques secondes, la cession d’un véhicule ou d'une oeuvre d'art à un prix intéressant peut s'étaler dans le temps.
- En outre, les objets de collection évoluent selon un cycle qui leur est propre, avec une demande qui fluctue sur de longues périodes et rend par conséquent d'autant plus difficile l’exécution d’une transaction rentable.
- Les objets de collection ne bénéficient par ailleurs pas d’avantages fiscaux aux États-Unis. Ils sont pour la plupart soumis à des taxes sur les plus-values supérieures à celles des actions.
- Si la possibilité de diversifier un portefeuille via des actifs corporels semble attrayante, elle ne l’est réellement que pour les investisseurs très fortunés qui peuvent se permettre de détenir des actifs durant de longues périodes tout en prenant le risque de vendre à perte.
À l’inverse, investir dans des actions est accessible à tous et offre des résultats impressionnants sur le long terme par rapport aux autres options.
L'indice S&P 500 est un indice pondéré par la capitalisation boursière des 500 plus grandes entreprises cotées des États-Unis.
Le HAGI TOP (Historic Automobile Group International) est l’indice global permettant de suivre les ventes des véhicules historiques exceptionnels.
Développé par Art Market Research, l'indice AMR All Art mesure le sentiment de marché selon un large éventail de ventes aux enchères d'œuvres d'art, objets antiques et de collection depuis 1975.
L’indice Liv-Ex Fine Wine 100 (Liv-Ex) réplique les fluctuations de prix des 100 vins les plus recherchés sur le marché secondaire.
Keeneland est un hippodrome de renommée internationale ainsi que la première maison de ventes aux enchères de l'industrie du pur-sang.
L’indice S&P/Case-Shiller New York Home Price mesure la variation moyenne de la valeur des biens immobiliers résidentiels à New York selon un niveau de qualité constant.
Les indices présentés ci-dessus sont une représentation de leurs secteurs respectifs. Veuillez noter que la comparaison avec d'autres indices pourrait donner des résultats significativement différents de ceux présentés.
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