DE QUOI PARLE -T-ON ? :
- Un fonds à échéance spécialisé sur les dettes du secteur financier, très majoritairement des banques, mais aussi des assurances, de l’immobilier et des services financiers
- Une stratégie majoritairement investie sur des titres en EUR et systématiquement couverte en risque de change, dans un univers d’investissement composé d'obligations d'entreprises Investment Grade et High Yield
POURQUOI MAINTENANT ?
- Un portage attractif grâce à des taux plus élevés et à de meilleures primes de risque sur les obligations bancaires
- Les obligations du secteur financier se traitent à des niveaux de valorisations proches des pics du Covid-19 et de 2012
- Les fondamentaux des banques sont sains et résilients, soutenus par la réglementation
- Le stress récent vécu par le secteur bancaire n'est pas systémique
POURQUOI LA FRANÇAISE ASSET MANAGEMENT ?
- Acteur de référence sur les obligations financières mondiales
- Outils internes dédiés à l’analyse des financières
- Aucun défaut dans nos portefeuilles sur le secteur bancaire
- Pionniers dans le domaine des fonds à échéance (près de 40 fonds à échéance lancés depuis 2008)
Combinaison d’un fonds à échéance et de l’approche thématique
Premier fonds à échéance sur les dettes du secteur financier
Notre solution
Notre solution combine deux des expertises phares de La Française : la gestion de la dette financière mondiale avec un track-record de plus de 15 ans et les fonds à échéance avec plus de 20 ans d’expérience et près de 40 millésimes lancés.
La Française Financial Bonds 2027 est exposé à un large choix d’émetteurs avec une notation moyenne Investment Grade. Le fonds peut être exposé à la dette privée ou publique (max. 20%) de qualité Investment Grade (jusqu’à 100%) et à Haut Rendement (max. 50%). Cette gestion vise à maximiser la diversification (par notation financière, subordination, typologie d’émetteur et zone géographique) du portefeuille au travers d’environ 90 émetteurs dits « mainstream » et de « niche » ayant une solide position financière.
« Nous avons souhaité nous concentrer sur le secteur financier en raison de sa valorisation attractive par rapport aux dettes non-financières de notations équivalentes et avons porté une attention particulière au segment bancaire qui, selon notre analyse, bénéficie de fondamentaux sains et résilients, soutenus par la réglementation » commente Jérémie Boudinet, Responsable de la gestion Investment Grade à La Française AM. Par ailleurs, avec son échéance fixe, La Française Financial Bonds 2027 permet d’offrir une visibilité sur le rendement et d’obtenir une sensibilité décroissante dans le temps.